2018年6月CFA三级考纲已经于7月28日公布，CFA考纲变化的各个知识点是每年考试容易出现的重点，备考复习过程中要尤其重视。上海财大CFA小编在这里将2018年CFA三级考纲与2017年做了对比，具体内容如下：

 

2018年CFA三级考纲相对于2017年的考纲，变化比较大：

 

首先，Fixed-Income和Asset Allocation这两门课的内容全部重新编写，其次，机构IPS中删除了Linking Pension Liabilities to Asset这一个reading，Alternative中删除了关于futures return的三大组成部分，个人IPS中删除了accrual equivalent tax rate以及after-tax return的计算，Trading中删除了比较brokers和dealers的作用，其余有少数考点的表述方式略作修改。

 

具体来说，主要的变化为：

 

私人财富管理（Session 4: Private Wealth Management）发生小幅度变化：

 

-Reading 9 Taxes and Private Wealth Management in a Global Context 中：【c. calculate accrual equivalent tax rates and after-tax returns 考点删除。】；【g. explain tax loss harvesting and highest-in/first-out (HIFO) tax lot accounting 更换表达方式】。

 

机构投资者的组合管理（Session 6: Portfolio Management for Institutional Investors）删除了原来的 Reading 14. Linking Pension Liabilities to Assets。

 

经济分析在组合管理管理中的应用（Section 7: Application of Economic Analysis to Portfolio Management）中Reading 14 Capital Market Expectation的 i 点发生变化，对yield curve 的掌握要求提高了。

 

资产配置（Session 8-Session 9: Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management）变化很大：从2个session 3个reading变成了2个session5个reading。

 

固定收益的组合管理（Session 10-Session11: Fixed-Income Portfolio Management）变化很大：从2个session 的3个reading变成2个session 的4个reading 。

 

组合管理中的另类投资（Session 13: Alternative Investments for Portfolio Management）中Reading 26 Alternative Investments Portfolio Management 的第 n 点被删除。

 

-n.  explain the three components of return for a commodity futures contract and the effect that an upward- or downward-sloping term structure of futures prices will have on roll yield。

 

相关内容推荐：