CFA三级ethics中，有两块内容：

 

第一部分就是code of standards，一级二级已经讲过，三级会继续考；

 

第二部分就是Asset Manager Code(AMC),其实我们在一级时学过的，当时只提到了一句，它没有任何展开，与standards不同。

 

一般情况下，这两部分的内容各考一个case。

 

我们说code of standards是针对个人的，是必须遵守的；而AMC针对的是资产管理公司，是自愿遵守的。对于个人，CFA协会可以让你强制遵守，而对于公司组织，协会并没有强制力（协会不是政府机关），是资产管理公司的一套准则。那么，资产管理公司显然也是由人构成的，它对于人的规定有很多内容与code of standards是重合的，还有一部分是不重合的，是组织架构的特殊规定，比如：服务器信息异地备份。此外，AMC也要求资产管理公司应当设置风险管理部门，这是AMC独有的。

 

因此，我们在讲AMC的时候，会告诉大家AMC和code of standards之间到底有什么区别。对于共同的部分，我们就没有必要再去记忆了，考试的时候，如果遇到题，就视为对code进行考核。其中，有一些组织架构的特殊规定，我们是要去记忆的，这是AMC中比较特殊的考点。